Anforderungen an Vertriebsbeauftragte: ToDo‘s und Prüfungserkenntnisse

Überblick: Aufsichtsrechliche Vorgaben zur Sachkunde & Tätigkeitsfelder des VBs • Abgrenzung zur Product-Governance • Best Practice-Tipps & Erkenntnisse aus Prüfungen

Zur Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen ist zunächst die konkrete Steuerung des Wertpapier- und Depotgeschäftes in der Anlageberatung durch die Geschäftsleitung und die von ihr mit den internen Kompetenzen ausgestatteten Vertriebsbeauftragten (§ 87 Abs. 4 WpHG) zu analysieren und zu dokumentieren. Ob eine Vertriebsvorgabe und/oder ihre operative Umsetzung durch Vertriebsbeauftragte und Anlageberater (Ausgestaltung, Umsetzung, Überwachung) aufsichtsrechtlich zu beanstanden ist, hängt davon ab, ob sie für sich betrachtet oder im Gesamtzusammenhang der absatzfördernden Maßnahmen des Instituts Kundeninteressen beeinträchtigt und mithin ein Interessenkonflikt im Sinne des WpHG vorliegt. 

Bereits in 2013 beantwortete die Bafin die Frage „Wer ist Bereits typischerweise Vertriebsbeauftragter in einem Wertpapierdienstleistungsunternehmen?“ u.a. wie folgt:

„Sofern ein Wertpapierdienstleistungsunternehmen die Anlageberatung erbringt, ist jeder Geschäftsleiter und Mitarbeiter, der für den Vertrieb von Finanzinstrumenten aufgrund erteilter Kompetenz Vertriebsvorgaben macht oder diese durch Weitergabe, Weisungen, Konkretisierung oder Überwachungen zumindest fördert, Vertriebsbeauftragter. Dabei ist je nach Organisationsstruktur möglich, dass einzelne oder auch mehrere Vertriebsbeauftragte gemeinsam als entscheidungsbefugtes Gremium oder hierarchisch abgestuft Vertriebsvorgaben machen, konkretisieren, in Weisungen an nachgeordnete Einheiten / Personen umsetzen und die Befolgung der Vertriebsvorgaben überwachen. Zum Kreis der Vertriebsbeauftragten zählen beispielsweise Mitglieder von Leitungsorganen (einschließlich Geschäftsleitung) des Wertpapierdienstleistungsunternehmens oder Filialleiter.

Somit sind Vertriebsbeauftragte nach § 87 Abs. 4 WpHG solche Mitarbeiter, die mit der Ausgestaltung, Umsetzung oder Überwachung von Vertriebsvorgaben per zugeordneter Kompetenz betraut sind. Wenn Ihnen die wichtige Aufgabe übertragen worden ist, sollten Sie Ihre Pflichten kennen, um Mängel bzw. Prüfungsfeststellungen vermeiden zu können.